Le modèle de marche au hasard en finance

Christian Walter - Collection Assurance Audit Actuariat

434 pages, parution le 13/06/2013

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Résumé

Colonne vertébrale de la modélisation des variations boursières, le modèle de marche au hasard a connu différentes formes mathématiques au cours de son histoire mouvementée. Cet ouvrage présente de façon systématique ce modèle, depuis son intuition au milieu du XIX^e siècle jusqu'à ses transformations les plus récentes. Il décrit les origines de l'idée de la marche au hasard en finance, la validation statistique puis la domination intellectuelle de ce modèle dans les pratiques professionnelles et dresse un panorama des controverses scientifiques qui l'accompagnent sans cesse depuis sa naissance.

Plusieurs aspects spécifiques sont abordés : l'interaction entre le modèle de marche au hasard et l'hypothèse d'efficience d'un marché, la relation entre la loi normale et la gestion moderne de portefeuille, l'influence de la représentation brownienne sur la notion de couverture parfaite des options, le changement de référentiel temporel avec l'introduction du temps boursier intrinsèque. La persistance de ce modèle, alors que de nombreux problèmes subsistent, est analysée dans le cadre des débats contemporains autour des techno-sciences.

À la fois synthèse scientifique et mise en perspective historique, ce livre s'adresse à tous ceux dont l'activité professionnelle les amène à travailler sur le modèle de marche au hasard ou à réfléchir sur son usage : chercheurs universitaires, ingénieurs financiers, actuaires, étudiants. La perspective adoptée en fait aussi un ouvrage de référence pour les philosophes des sciences et les chercheurs en sciences sociales. Enfin, il s'adresse à tous ceux qui s'interrogent sur l'impact sociétal des modèles mathématiques de la finance.

L'auteur - Christian Walter

Ancien élève de l'ESSEC, actuaire agrégé de l'Institut des actuaires, docteur en sciences économiques et HDR en sciences de gestion, Christian Walter est professeur associé à l'IAE de l'Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne et directeur de la Chaire Éthique et Finance de l'Institut Catholique de Paris. Ses travaux portent principalement sur l'actuariat financier du risque et l'épistémologie de la finance. Il est conseiller scientifique du Cercle Turgot et membre du Conseil scientifique de l'Association des marchés financiers (AMAFI).

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Caractéristiques techniques

	PAPIER
Éditeur(s)	Economica
Auteur(s)	Christian Walter
Collection	Assurance Audit Actuariat
Parution	13/06/2013
Nb. de pages	434
Format	16 x 24
Couverture	Broché
Poids	400g
Intérieur	2 couleurs
EAN13	9782717860702
ISBN13	978-2-7178-6070-2