Contagion, flight-to-quality et spillover des volatilités financières

Annick Pamen Nyola - Collection Omn.univ.europ.

120 pages, parution le 01/12/2016

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Résumé

La persistance des effets de la crise financière de 2007 2011 soulève plusieurs interrogations quant à la stabilité des marchés financiers. En effet, après s'être transformée en crise des dettes souveraines, le spectre d'une rechute européenne et mondiale continue de peser sur les pays. Nous analysons dans ce livre les titres obligataires de sept pays de la zone Euro entre janvier 2006 et décembre 2012. L'observation du comportement des investisseurs sur les marchés de taux fournira des arguments vérifiant nos prédictions de contagion, flight-to-quality et spillover de volatilités entre les Etats. En fait, la connaissance des relations existant à l'intérieure de la zone laisse penser à priori que les phénomènes sus mentionnés se produisent en temps de crise. Les outils économétriques traditionnels que sont les tests d'autocorrélation, de stationnarité sont complétés par une approche non linéaire. A travers un AR(1) GARCH-M(1,1) trivarié et contraint par l'opérateur VECH diagonal, on évalue les variances hétéroscédastiques et les résultats obtenus soutiennent l'effectivité globale de la contagion et du flight-to quality entre les pays de niveau de risque très différent.

Caractéristiques techniques

	PAPIER
Éditeur(s)	Editions universitaires européennes
Auteur(s)	Annick Pamen Nyola
Collection	Omn.univ.europ.
Parution	01/12/2016
Nb. de pages	120
Format	15.2 x 22.9
Couverture	Broché
Poids	188g
EAN13	9783841610942