Calculs stochastiques et evaluation des options

Comparaison des modèles cox-ross & rubinstein, monte-carlo et black & scholes

Mohamed Kossaï, Natalia Feshakova, Ines Kossaï - Collection Omn.univ.europ.

76 pages, parution le 11/03/2014

Ajouter à une liste

Expédié sous 5 jours

Livraison à partir de 0,01€ dès 35€ d'achats
Pour une livraison en France métropolitaine

QUANTITÉ

Résumé

Plusieurs méthodes et modèles mathématiques ont été développés pour apprécier la juste valeur théorique d'un contrat d'options. Leur utilisation est fonction du type d'option mis en oeuvre. Dans le modèle de Black & Scholes, généralement adopté pour les options européennes, le prix de l'action suit un processus stochastique en temps continu. La méthode des arbres binomiaux ou modèle de Cox-Ross & Rubinstein, est un modèle où le prix de l'action suit un processus stochastique en temps discret. Il est en particulier très utile pour valoriser les options américaines. La méthode Monte-Carlo est une méthode d'approximation, visant à calculer une valeur numérique en utilisant des procédés aléatoires. Elle consiste à générer de nombreuses trajectoires possibles de l'actif sous-jacent, à calculer les valeurs terminales du produit dérivé pour chaque trajectoire, à prendre leur moyenne et à l'actualiser. L'objectif de cette étude consiste à construire différents algorithmes afin de comparer les résultats obtenus par les modèles de Cox-Ross & Rubinstein, de Black & Scholes et de la méthode Monte-Carlo. Les codes des programmes ont été développés en langage C++.

Caractéristiques techniques

	PAPIER
Éditeur(s)	Editions universitaires européennes
Auteur(s)	Mohamed Kossaï, Natalia Feshakova, Ines Kossaï
Collection	Omn.univ.europ.
Parution	11/03/2014
Nb. de pages	76
Format	15 x 22
Couverture	Broché
Poids	126g
EAN13	9783841793263