Optimisation d'un portefeuille de projets d'investissements

Cas de projets d'exploration et de production pétrolières

Said Gaci - Collection Omn.univ.europ.

164 pages, parution le 31/10/2011

Ajouter à une liste

Expédié sous 9 jours

Livraison à partir de 0,01€ dès 35€ d'achats
Pour une livraison en France métropolitaine

QUANTITÉ

Résumé

L'objectif des entreprises est de créer de la richesse; elles sont tenues d'assurer une rentabilité au moins égale au coût moyen de leur capital pour suffire au remboursement des emprunts et à la rémunération des actionnaires. Celles-ci se trouvent parfois face à un ensemble de projets rentables où la décision d'investir ou de renoncer dépend étroitement de la limitation des disponibilités financières. Et dans ce cas, on parle de ''l'utilisation rationnelle des capitaux de l'entreprise'' ou du ''rationnement du capital''. En fonction de leurs ressources, ces entreprises cherchent constituer un portefeuille de projets qui maximise leurs revenus. Les critères traditionnels de sélection de projets se révèlent inadaptés vu l'absence de la notion du risque lors de l'analyse et l'absence de moyens pour vérifier si le portefeuille construit est le meilleur disponible. Afin de parer à ces inconvénients, nous appliquons la théorie moderne du portefeuille, proposée initialement par Harry M. Markowitz pour les marchés financiers. Cette théorie propose à la firme un portefeuille optimal lui assurant une bonne combinaison '' risque valeur'' sous les contraintes spécifiées.

Caractéristiques techniques

	PAPIER
Éditeur(s)	Editions universitaires européennes
Auteur(s)	Said Gaci
Collection	Omn.univ.europ.
Parution	31/10/2011
Nb. de pages	164
Format	15 x 22
Couverture	Broché
Poids	251g
EAN13	9786131599026