Résumé
- Le domaine couvert appartient à la fois à la finance d'entreprise et à la finance de marché. Les découpages artificiels de certains problèmes sont ainsi évités.
- Le raisonnement central est privilégié et développé de façon complète et approfondie. En revanche, certaines questions adjacentes ne sont pas traitées.
- Les dernières avancées de la finance moderne sont incorporées. Une importance particulière est ainsi attribuée aux options financières et aux options réelles.
La première partie est consacrée à la théorie moderne de gestion de portefeuille et à son prolongement, le modèle d'équilibre du marché financier (MEDAF).
La deuxième partie concerne les décisions financières de l'entreprise choix des investissements et choix des moyens de financement. Son soubassement théorique est constitué par l'équilibre du marché financier, par la théorie du signal et par celle de l'agence.
La troisième partie est consacrée aux options financières et utilise à la fois l'analyse en temps continu et l'approche binomiale.
La quatrième partie, qui traite des options réelles, analyse le renouvellement conceptuel complet du choix des investissements, à la lumière de la théorie des options.
Sommaire
THEORIE DU PORTEFEUILLE ET DES MARCHES FINANCIERS.
- La décision financière en situation de risque : théorie de l'utilité.
- La théorie du portefeuille.
- La théorie du marché du capital.
- L'efficience des marchés.
- Mesure de performance des portefeuilles.
- La décision d'investissement : première approche.
- Décision d'investissement et risque.
- La politique de dividende : premiers aspects.
- La politique de dividende : autres aspects.
- L'endettement sur un marché parfait, l'effet de levier dû à l'endettement.
- Effet fiscal, coût de faillite et taux d'endettement optimal.
- Structure du financement et nouveaux courants de la finance moderne.
- Effets secondaires du financement et décision d'investissement.
- Les options : définitions, propriétés de base et principes fondamentaux.
- Processus stochastiques et lemme d'Ito.
- La modélisation du cours des actions.
- Evaluation des options par la méthode de Black et Scholes.
- L'évaluation des options par la méthode binomiale.
- Extensions du modèle de Black et Scholes aux options sur actions avec dividendes, applications aux options sur indices et aux options de change.
- Extensions du modèle binomial.
- Sensibilité des options et couvertures.
- Généralisation de l'évaluation des produits dérivés : support constitué par une variable non financière.
- L'application de la théorie des options au choix des investissements des entreprises : principes et concepts, options réelles de base.
- Flexibilité et options réelles d'exploitation.
- Le modèle de base en temps discret, choix du meilleur moment pour investir, déterminants de la décision d'investissement.
- Le modèle de base en temps continu.
- Extensions du modèle de base.
L'auteur - Robert Goffin
Robert Goffin est professeur à l'Université Paris-I-Panthéon-Sorbonne. Il a enseigné dans plusieurs universités et grandes écoles françaises et étrangères dont l'ENSAE où il a été professeur pendant une quinzaine d'années. Il est aussi consultant auprès de banques, d'entreprises et d'organismes internationaux. Il a publié de nombreux ouvrages et articles.
Autres livres de Robert Goffin
Caractéristiques techniques
| PAPIER | |
| Éditeur(s) | Economica |
| Auteur(s) | Robert Goffin |
| Parution | 01/09/2001 |
| Édition | 3eme édition |
| Nb. de pages | 656 |
| Format | 15,5 x 24 |
| Couverture | Broché |
| Poids | 1014g |
| Intérieur | Noir et Blanc |
| EAN13 | 9782717842944 |
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