Evaluation par arbitrage des actifs financiers

Thierry Chauveau - Collection Série modèles financiers

546 pages, parution le 10/06/2010

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Résumé

Les actifs financiers dérivés (swaps, futures, options, CDS, CDO, etc.) sont au coeur de la finance moderne. Instruments de protection contre le risque ou la spéculation, leur bonne utilisation nécessite une évaluation préalable minutieuse, notamment lorsque ces actifs ne sont pas cotés sur un marché. L'évaluation par arbitrage, développée à partir des principes de Black, Scholes et Merton, constitue la méthode la plus efficiente pour relever ce défi. Sa mise en oeuvre peut se faire par les modèles en temps discret ou en temps continu.

Cet ouvrage présente une analyse détaillée de l'évaluation sous l'hypothèse de marchés complets. Une ouverture sur les perspectives les plus récentes de la finance comme la volatilité stochastique ou les processus à sauts est également proposée.

Evaluation par arbitrage des actifs financiers concilie, par une démarche originale, rigueur et appel à l'intuition. Il s'adresse aux étudiants de mastère, de grandes écoles et aux professionnels désirant approfondir leurs connaissances des actifs financiers dérivés.

L'auteur - Thierry Chauveau

Thierry Chauveau, ingénieur civil des mines, est professeur d'économie à l'université Paris-1-Panthéon Sorbonne où il a dirigé de 1987 à 2000 le DEA Monnaie Finance Banque. Il a également été conseiller scientifique de plusieurs organismes (Banque de France, IPECODE, OFCE, Crédit Agricole, CDC-IXIS). Ses travaux ont d'abord porté sur la macroéconomie monétaire et financière puis sur la question des retraites. Il est spécialiste de la Finance et membre du comité de rédaction de la revue "Risques".

Sommaire

Modèles en temps discrets
- Généralités sur les actifs dérivés
- Evaluation par arbitrage dans un modèle monopériodique
- Evaluation par arbitrage dans un modèle intertemporel
- Les taux d'intérêt et leurs dérivés
- Evaluation des options américaines
Modèles à horizon infini
- Modèles en temps continu
- Introduction aux modèles en temps continu
- Evaluation des options européennes
- Options exotiques et options américaines
- Méthodes numériques d'évaluation
- Taux d'intérêt, dérivés de taux et risque de crédit
- Au-delà du modèle de Black et Scholes

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Caractéristiques techniques

	PAPIER	NUMERIQUE
Éditeur(s)	Hermès - Lavoisier
Auteur(s)	Thierry Chauveau
Collection	Série modèles financiers
Parution	10/06/2010	09/06/2010
Nb. de pages	546	546
Format	16 x 23	-
Couverture	Broché	-
Poids	850g	-
Intérieur	Noir et Blanc	-
Contenu	-	PDF
EAN13	9782746225657	9782746240964
ISBN13	978-2-7462-2565-7	-